今早看到一则消息，P2P鼻祖Zopa宣布完成了新一轮4400万英镑融资，并表示此次融资将主要用于公司数字银行的筹建工作。

事实上，早在去年Zopa便已宣布开始布局数字银行，并投入了不少资金搭建基础设施和筹建位于巴塞罗那的研发中心。其中，后者主要负责开发Zopa银行所需的支付网关、信用卡业务处理和存款系统工作。

其实，如果关注一下英美市场的情况，Zopa并不是第一家宣布布局银行的P2P平台。去年6月，SoFi正式递交了美国行业银行的专项牌照申请。申请文件显示，SoFi
Bank正在申请为客户提供由FDIC承保的NOW账户（活期存款支票账户）和信用卡产品。不过随着年底一系列丑闻事件爆发，这个计划最终流产。

如果说当时这种举措还可能被解读被P2P平台的多元化布局，或者优化自己的能力。那么，今天来看，已经蜕变为一家银行的Zopa身上已经找不到太多P2P鼻祖的痕迹了。

公开信息显示，Zopa数字银行将主要为用户提供受到英国金融补偿计划（后文简称FSCS）保护的存款账户、P2P投资产品、个人贷款、汽车贷款和信用卡借贷服务等多项产品。

Zopa的转型并不让人感到意外。成立于2005年的Zopa，亏损多年迟迟未能实现盈利，直到去年8月，Zopa才终于宣布实现盈利。而在此之前的11年间，Zopa累计放款超过17.5亿英镑，合并利润还不足6万英镑，亏损额更是年年攀升。

关于P2P网贷这种商业模式本身存在的瓶颈和困境，我也写过很多次。国外的行业鼻祖们尚且如此，国内的追随者们自然也难以跳脱同样的命运。

虽然这个行业在国内发展已超过十年，但严格来说，中国一直没有出现一家真正的P2P平台（兼具纯线上、可持续、信息中介等几个特征）。目前，我们看到那些规模较大、实力较强的头部平台们基本都把资产端握在了自己的手上。

最直接的原因：风险不可控。所以，平台不得不自己下场获取资产，尽量从源头把控质量。当然，另一个更现实的原因是，资产端的利润更丰厚。相比信息撮合的中介费，这个才是P2P平台最核心的收入来源。

尽管从股权架构来看，很多公司都把资金端和资产端分割开来。但实际上，在中国的P2P市场上，单纯做信息撮合的平台早已走向末路。换个角度来看，P2P鼻祖Zopa只是又一次走在行业的前面。

（来源：亿欧）